Eutelsat Group ha firmado un acuerdo de exclusividad y opción de venta con el fondo EQT Infrastructure VI con respecto a sus activos pasivos de infraestructura terrestre.
La transacción contemplada consistiría en la desinversión de los activos pasivos (terrenos, edificios, infraestructura de soporte, antenas y circuitos de conectividad para la cartera combinada de telepuertos y SNP) para formar una nueva empresa que se constituiría como una entidad legal independiente. EQT poseerá el 80% del capital, mientras que Eutelsat Group seguirá comprometido como accionista a largo plazo, inquilino principal y socio de la nueva empresa con una participación del 20% junto con EQT.
La nueva entidad será la mayor empresa del mundo de estaciones terrestres como servicio, neutral en cuanto a operadores y especializada en la industria, que reunirá a equipos de alto nivel que combinan conocimientos específicos sobre satélites con operadores de servicios de infraestructura altamente experimentados para ofrecer un servicio al cliente óptimo.
Una vez completada la transacción, Eutelsat firmará un contrato marco de servicios a largo plazo (MSA) que cubrirá los servicios que prestará la nueva empresa al Grupo Eutelsat. El MSA garantizará la continuidad sin fisuras de las actividades de Eutelsat con el mismo alto nivel de eficiencia, fiabilidad y seguridad.
La transacción contemplada valora la nueva entidad en un valor empresarial de 790 millones de euros, lo que representa unos múltiplos EBITDA-Capex y EV/EBITDA atractivos. Trasladará los gastos de mantenimiento futuros a la nueva entidad, mientras que los ingresos permitirán a Eutelsat fortalecer su perfil financiero y centrarse en la próxima generación de su flota multiórbita. Eva Berneke, directora general del Grupo Eutelsat, afirmó: “Estamos orgullosos de ser el primer operador de satélites que se embarca en esta innovadora transacción que nos permitirá aprovechar el modelo adoptado en otras industrias y optimizar el valor de nuestra extensa red terrestre. En EQT hemos encontrado un socio de la más alta calidad, que comparte nuestra visión. Esta transacción representaría una situación beneficiosa para todas las partes y permitiría a Eutelsat fortalecer su perfil financiero, al tiempo que sigue confiando en la calidad y fiabilidad incomparables de su infraestructura terrestre. Además, confiamos en que con el respaldo de EQT, la empresa estará en condiciones de aprovechar al máximo las oportunidades que se le abren como nuevo líder mundial en este dinámico sector”.
Carl Sjölund, socio del equipo asesor de Infraestructura de valor añadido de EQT, añadió que “en EQT, identificamos las estaciones terrestres de satélite como un atractivo sector vertical de infraestructura digital hace varios años. Desempeñan un papel importante a la hora de garantizar la conectividad global, especialmente para aquellos que no están cubiertos por soluciones de conectividad fija y móvil y requieren una profunda experiencia global en el desarrollo y la operación de negocios de infraestructura de telecomunicaciones. “Estamos encantados de asociarnos con Eutelsat Group para crear un líder en estaciones terrestres y aprovechar la oportunidad de crecimiento impulsada por la innovación tecnológica”.
La transacción sigue estando sujeta a las condiciones precedentes habituales, en particular la aprobación de las autoridades regulatorias pertinentes, así como la consulta con las autoridades de seguridad francesas y los organismos de representación de los empleados correspondientes. El cierre del acuerdo está previsto para el primer trimestre del año calendario 2026.
