El grupo británico Thomas Cook confirma que se encuentra en conversaciones avanzadas con su mayor accionista, el inversor chino Fosun Tourism Group y sus afiliados, así como los bancos de préstamos centrales sobre una nueva inversión de capital sustancial como parte de una propuesta de recapitalización.
Según la propuesta, el Grupo apunta a una inyección de 940 millones de dólares de dinero nuevo que proporcionaría suficiente liquidez para comerciar durante la temporada de invierno 2019/20 y la flexibilidad financiera para invertir en el negocio para el futuro. Al finalizar, el nuevo dinero comprendería una inyección de capital y nuevas facilidades de financiación.
La propuesta de recapitalización requerirá una reorganización de la propiedad de los operadores de Aerolíneas, lo que se traducirá en la propiedad de Fosun de una participación minoritaria significativa en el Grupo de Aerolíneas. La propuesta prevé que una cantidad significativa de la deuda externa del banco y de los bonos del Grupo se convertirá en patrimonio, que se acordará después de las discusiones con los acreedores financieros. Los bancos principales de préstamos del Grupo apoyan una recapitalización y participan en discusiones constructivas con el Grupo para acordar los términos. La recapitalización propuesta no afectará a los acreedores comerciales.
Los accionistas existentes se diluirán significativamente como parte de la recapitalización. Sin embargo, los accionistas pueden tener la oportunidad de participar en la recapitalización a través de la inversión junto con Fosun y la conversión de los acreedores financieros en los términos que se acuerden.
Este anuncio es el resultado de la revisión estratégica de la aerolínea del grupo anunciada en febrero de 2019 y los enfoques posteriores para el operador turístico. Desde que comenzó la revisión, el entorno operativo en el mercado de viajes europeo se ha vuelto cada vez más desafiante. Esto ha impactado la posición financiera subyacente del Grupo y su capacidad para ejecutar una disposición de la Aerolínea o del Operador Turístico, ya sea en su totalidad o en partes, de una manera que devuelva un valor satisfactorio al Grupo y sus partes interesadas.
