Capital A Berhad y AirAsia Group Sdn Bhd, la entidad recién constituida que eventualmente será la sociedad holding de AirAsia X Berhad, han firmado un acuerdo de compra y venta condicional para la desinversión estratégica de Capital A y la adquisición estratégica de AirAsia Group de sus negocios de aviación. Se espera que este acuerdo histórico, aprobado por las juntas directivas de Capital A y AirAsia X, catalice a AirAsia hacia su próxima fase de crecimiento para convertirse en la primera aerolínea de red de bajo coste del mundo y redefinir el panorama de la industria de la aviación.
Según los términos del acuerdo y sujeta a las aprobaciones necesarias, la transacción incluye dos partes:
– La desinversión de AirAsia Aviation Group Limited (AAAGL), que consta de filiales de AirAsia en Tailandia, Indonesia, Filipinas y Camboya, se realizará mediante la emisión de nuevas acciones de AirAsia Group a Capital A. Tras esta desinversión, Capital A distribuirá inmediatamente acciones de AirAsia Group recién emitidas a los accionistas de Capital A. Una vez completada la desinversión propuesta y la propuesta de AirAsia X, se espera que Capital A retenga el 18,39% de las acciones emitidas ampliadas de AirAsia Group.
– Los accionistas de ambas partes saldrán ganando a medida que se realice el valor de los activos de aviación. Antes de la transacción, las acciones y el estado de cotización de AirAsia X se transferirán a AirAsia Group, materializando efectivamente la estructura corporativa de un grupo de aviación ampliado, y los accionistas de AirAsia X tendrán acciones en AirAsia Group. La emisión de warrants gratuitos actúa como muestra de agradecimiento por el apoyo continuo de los accionistas, al mismo tiempo que les brinda la opción de mejorar su participación accionaria y contribuir a la trayectoria de crecimiento futuro del negocio de aviación ampliado.
En reconocimiento de la magnitud de la transacción, también se propone una colocación privada para fortalecer la situación financiera del Grupo AirAsia, aumentar su base de accionistas y mejorar la liquidez comercial de sus acciones. Desde la perspectiva de los accionistas de AirAsia X, el atractivo radica en obtener acceso a un valor desbloqueado a través de una nueva emisión de acciones. Esta inversión les otorga la propiedad de una operación comercial de aerolíneas madura y en curso, que comprende cuatro aerolíneas establecidas que forman colectivamente la red de corta distancia más extensa de la Asean, consolidando la posición de AirAsia Group como la aerolínea de bajo costo más grande de la Asean.
Tony Fernandes, CEO de Capital A y asesor del recién formado AirAsia Aviation Group, asegura que «el anuncio de hoy es más que una simple transacción, sino una oportunidad única y urgente para elevar nuestro negocio de aviación al siguiente nivel, mientras impulsamos el crecimiento y rentabilidad en las principales carteras de negocios no aéreos para Capital A. La desinversión facilita una distinción clara entre las principales carteras de negocios de Capital A: el grupo de aviación, negocios digitales y logística más servicios de aviación para optimizar las sinergias entre entidades y desbloquear un mayor valor para todas las partes interesadas».
Por su parte, Bo Lingam, CEO de AirAsia Aviation Group, explica que «estamos entusiasmados con el comienzo de una nueva era, donde las operaciones de AirAsia y AAX se unificarán para crear una flota de un solo tipo que pueda llegar a todo el mundo, sin las complejidades asociadas con una flota mixta. Con capacidades de alcance ampliado de siete a 10 horas y una eficiencia de combustible incomparable, estos aviones pueden volar más lejos y de manera más eficiente que los aviones de fuselaje estrecho anteriores, lo que nos permite explorar nuevos destinos y ser pioneros en rutas nuevas y desatendidas, lo que ha sido el sello distintivo del éxito de AirAsia. Nuestra ambición es rivalizar con los gigantes globales con una red rentable y de bajo costo que abarque todo el mundo”.