El operador alemán TUI y el banco estatal de ese país KfW han acordado ampliar la línea de crédito existente en 1.050 millones de euros. El giro de este importe está sujeto a que TUI emita un bono convertible por importe de 150 millones de euros al Fondo de Estabilización Económica (FSM) y una renuncia por parte de los bonistas de los Senior Notes con vencimiento en octubre de 2021.
Ambas condiciones, así como otras formales, son requisitos que deben cumplirse antes del 30 de septiembre de 2020.
El paquete de estabilización de 1.200 millones de euros fortalece la posición del Grupo y proporcionaría suficiente liquidez en este entorno de mercado volátil. Esto cubrirá tanto el cambio estacional en el turismo hasta el invierno 2020/21 como otras restricciones de viaje a largo plazo e interrupciones relacionadas con Covid-19.
Incluyendo los fondos del paquete de estabilización adicional, TUI AG tendría así líneas de efectivo y crédito de 2.400 millones de euros.
Desde el levantamiento de las restricciones de viaje para la mayoría de los destinos europeos, TUI se ha beneficiado de un reinicio parcial del programa para el verano de 2020. A medida que los clientes comienzan sus vacaciones y reservan cada vez más viajes futuros, el Grupo está generando ingresos nuevamente. También reabrieron hoteles de las marcas hoteleras TUI y se lanzaron los primeros cruceros desde Alemania.
Al igual que el primer préstamo de KfW de 1.800 millones de euros, que se concedió en abril, el segundo préstamo de KfW está completando la línea de crédito bancaria existente («Línea de crédito renovable», RCF). Los cambios necesarios ya casi se han implementado con el consorcio bancario RCF.
El bono convertible potencial con un plazo inicial de seis años sería adquirido por el FSM después de la conclusión de un acuerdo de adquisición. El bono devengaría intereses a una tasa del 9,5%. TUI tiene derecho a reembolso en cuanto se haya reembolsado el préstamo de 1.050 millones de euros. TUI emitiría el Bono Convertible con exclusión de los derechos de suscripción y utilizaría una resolución de reserva de capital existente para este propósito. Si se convierte por completo, esto representaría actualmente una participación en TUI de hasta el nueve por ciento.
El precio de conversión por acción se fijaría en el 60% del precio medio de las acciones antes de la emisión, pero no estaría por debajo de 2,56 euros.
El primer préstamo KfW está sujeto a condiciones, que incluyen que TUI no pagará dividendos durante el plazo del préstamo y que se aplican restricciones a la recompra de acciones. La medida de estabilización prevé nuevas restricciones, por ejemplo, sobre las inversiones en otras empresas y sobre la remuneración de los miembros del Comité Ejecutivo, siempre que el FSM siga invertido.
El préstamo adicional de KfW también está sujeto a la condición de que los tenedores del bono con vencimiento en octubre de 2021 renuncien a cualquier limitación futura del endeudamiento de TUI. Las compañías de viajes líderes en la actualidad, TUI y Booking.com, anunciaron una asociación estratégica global de experiencias, actividades y excursiones, proporcionando millones de los clientes de Booking.com en todo el mundo con acceso directo al segmento de actividades de rápido crecimiento de TUI y su filial digital Musement. Los contratos se han firmado y la cooperación comenzará en el verano de 2020.
El Grupo TUI incluye las principales marcas europeas de operadores turísticos, cinco aerolíneas con 150 modernos aviones de media y larga distancia y 1.600 agencias de viajes.
