Las empresas Woodward y Hexcel Corporation, proveedores de Boeing, anunciaron un acuerdo definitivo de fusión de iguales para crear un proveedor de sistemas integrados de primer nivel que sirva a los sectores aeroespacial e industrial. La compañía fusionada se centrará en innovaciones ricas en tecnología para ofrecer soluciones al cliente más inteligentes, más limpias y más seguras.
Woodward, fabricante de piezas industriales, y Hexcel, compañía de tecnología de materiales compuestos formarán uno de los proveedores aeroespaciales y de defensa más grandes del mundo por ingresos.
Una vez completada la fusión, los accionistas existentes de Woodward poseerán aproximadamente el 55% y los accionistas existentes de Hexcel poseerán aproximadamente el 45% de la compañía combinada sobre una base totalmente diluida.
La compañía combinada, que se llamará Woodward Hexcel, tendrá más de 16.000 empleados, operaciones de fabricación en 14 países en los cinco continentes y una base diversificada de clientes en múltiples mercados. Para el año fiscal 2019 respectivo de cada compañía sobre una base pro forma, se espera que la compañía combinada genere ingresos netos de aproximadamente 5.300 millones de dólares y un EBITDA de 1.100 millones de dólares, o un margen de EBITDA del 21%.
Boeing es el segundo cliente más grande de Hexcel y representa el 25% de sus ventas anuales. Para él fabrica materiales compuestos utilizados en la estructura y los motores MAX. Woodward obtiene alrededor del 15% de sus ventas anuales de Boeing, su principal cliente. Fabrica piezas que incluyen un sistema de accionamiento del inversor de empuje para el MAX. La compañía dijo el año pasado que la base de MAX pesaba en su crecimiento de ventas.
Nick Stanage, presidente y CEO de Hexcel, será el CEO de la nueva compañía fusionada. Tom Gendron, presidente y CEO de Woodward, será el presidente ejecutivo de la compañía nueva hasta el primer aniversario del cierre de la fusión, en cuyo momento Gendron tiene la intención de retirarse y luego servirá como presidente no ejecutivo de la empresa fusionada hasta el segundo aniversario del cierre de la fusión. En ese momento, Stanage asumirá el papel de presidente del Consejo de Administración de la compañía fusionada que tendrá 10 miembros, compuestos por cinco directores de cada compañía, incluidos Gendron y Stanage.
Gendron dijo que “nuestras dos compañías trabajan cada una independientemente para abordar las necesidades de sostenibilidad y eficiencia de nuestros clientes. Esta fusión acelera nuestras inversiones en tecnología y crea mayores beneficios y oportunidades de crecimiento que cualquiera de las compañías podría haber logrado por sí sola. Tanto Woodward como Hexcel tienen trayectorias de crecimiento atractivas, con fuertes posiciones de posventa y una mayor penetración compuesta que impulsan nuestras perspectivas respectivas. Nuestras culturas complementarias y nuestro compromiso compartido con la excelencia operativa y la satisfacción del cliente, junto con nuestra fortaleza financiera mejorada, nos posicionarán para servir mejor a nuestros clientes OEM y del mercado de accesorios. Seremos más fuertes juntos y estamos comprometidos a ofrecer un valor aún mayor a todos nuestros grupos de interés”.
Por su parte, Stanage indicó que “el futuro del vuelo y la eficiencia energética se definirá por las plataformas de próxima generación que ofrecen un menor costo de propiedad, menores emisiones y una mayor seguridad, y una combinación de Hexcel y Woodward estará a la vanguardia de esta evolución. Los innovadores sistemas de control de Woodward y los materiales livianos avanzados de Hexcel están diseñados para mejorar la fiabilidad, la eficiencia y las emisiones. A través de nuestra escala combinada y nuestro sólido perfil de flujo de caja, estaremos mejor posicionados para acelerar la innovación en aerodinámica y eficiencia de propulsión y apoyar las necesidades cambiantes de los clientes. Estoy increíblemente entusiasmado con lo que podemos lograr al unir a estas dos compañías principales y equipos de clase mundial con valores, culturas y filosofías operativas similares”.
Woodward Hexcel tendrá su sede en Fort Collins, Colorado. La compañía fusionada estará dirigida por un equipo de liderazgo altamente experimentado y probado que refleje las fortalezas y capacidades de ambas organizaciones. Además, y para garantizar una integración perfecta, Woodward y Hexcel establecerán un equipo de planificación de integración dedicado, dirigido por Bob Weber, vicepresidente de Woodward, y Rob Hennemuth, vicepresidente ejecutivo de Recursos Humanos y Comunicaciones de Hexcel.
