Air France-KLM ha anunciado el inicio de negociaciones exclusivas con Apollo Global Management para obtener una financiación de cuasi-capital de 1.500 millones de euros. Esta inyección de capital estará respaldada por contratos de socios comerciales pertenecientes al renombrado programa de fidelización conjunto de Air France y KLM, conocido como «Flying Blue».
La compañía tiene previsto establecer una filial operativa exclusiva, que estará encargada de gestionar la marca y la mayoría de los contratos de socios comerciales relacionados con el programa «Flying Blue». Además, esta entidad se convertirá en el emisor exclusivo de millas para las aerolíneas y socios asociados al programa, lo que consolidará aún más la presencia y alcance del programa de fidelización en la industria de la aviación.
La financiación propuesta se realizará a través de un instrumento de cuasi capital, un enfoque similar al utilizado por Air France en operaciones previas, como la obtención de financiamiento para el grupo de motores de repuesto en julio de 2022 y para actividades de mantenimiento en julio de 2023. En virtud de este acuerdo, los fondos gestionados por Apollo suscribirían bonos perpetuos emitidos por la mencionada filial operativa de Air France-KLM.
Un aspecto relevante de esta operación es que la financiación se contabilizará como patrimonio según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta medida resultará crucial para Air France-KLM, ya que permitirá fortalecer su balance y avanzar en su compromiso de restaurar su patrimonio. Además, la compañía prevé que esta financiación contribuirá a la generación de beneficios netos y/o bonos híbridos directos, lo que sin duda impulsará su posición financiera y operativa en el mercado.
Es importante destacar que la estructura propuesta para esta financiación no implicará ningún cambio en el funcionamiento del programa «Flying Blue» para los miembros. Los clientes y usuarios del programa seguirán disfrutando de los mismos beneficios y ventajas que hasta ahora. Asimismo, la compañía asegura que no habrá cambios en los aspectos sociales ni en los contratos de los empleados de Air France, KLM o Air France-KLM como resultado de esta transacción.
Es relevante mencionar que Air France-KLM mantendrá el pleno control y gestión de su programa de fidelización. Tanto Air France como KLM conservarán todos los derechos de propiedad de la valiosa base de datos de clientes de «Flying Blue», lo que garantiza la continuidad y el éxito del programa en el futuro.
