Sao Paulo/Chicago.- El constructor aeronáutico brasileño Embraer y el norteamericano Boeing han aprobado los términos de una asociación estratégica para los aviones comerciales, que situaría a ambas compañías en disposición de acelerar el crecimiento en los mercados aeroespaciales globales, y otra empresa conjunta para promover y desarrollar nuevos mercados para el transporte militar KC-390, según anunciaron en un comunicado conjunto hecho público este lunes.
Los términos aprobados definen la empresa conjunta que comprende las operaciones de aeronaves comerciales y servicios de Embraer, en la que Boeing tendrá una participación del 80% y Embraer tendrá el 20% restante. Boeing valora ahora la división de aviones comerciales de Embraer en 5.260 millones de dólares, un 11% más que los 4.750 millones ofrecidos cuando se anunció inicialmente el acuerdo sobre dicha división el pasado mes de julio. El constructor brasileño espera así hacer una caja de 3.000 millones de dólares después de deducir los costes del cierre de la operación.
La transacción sigue sujeta a la aprobación del Gobierno de Brasil, tras lo cual Embraer y Boeing tienen la intención de ejecutar los documentos definitivos de la transacción. El cierre de ésta estará sujeto a las aprobaciones de los accionistas y de los órganos regulatorios, así como a las condiciones de cierre habituales.
Bajo los términos de la sociedad propuesta, Boeing adquirirá una participación del 80% en la empresa conjunta por 4.200 millones de dólares. Se espera que la asociación sea neutral con respecto a las beneficios por acción de Boeing en 2020 y se acumule posteriormente. Para el tercer año de operaciones se anticipan sinergias de costes anuales estimados de aproximadamente 150 millones de dólares.
Una vez que la transacción se haya cerrado, la empresa mixta de aviación comercial será dirigida por la administración con sede en Brasil, incluido un presidente y director ejecutivo. Boeing tendrá el control operativo y de gestión de la nueva empresa, que dependerá directamente de Dennis Muilenburg, presidente, director general y consejero delegado de Boeing. Embraer conservará los derechos de consentimiento para ciertas decisiones estratégicas, como la transferencia de operaciones desde Brasil.
"Boeing y Embraer se conocen bien a través de más de dos décadas de colaboración, y el respeto que tenemos el uno por el otro y el valor que vemos en esta asociación solo ha aumentado desde que anunciamos nuestros esfuerzos conjuntos a principios de este año", dijo Dennis Muilenburg.
Por su parte, Paulo Cesar de Souza e Silva, presidente y consejero delegado de Embraer, ha dicho: "Confiamos en que esta asociación ofrecerá un gran valor para Brasil y para la industria aeroespacial brasileña en su conjunto. Esta alianza fortalecerá a ambas compañías en el mercado global y se alineará con nuestra estrategia de crecimiento sostenible a largo plazo".
Otra empresa conjunta más
Ambas compañías también acordaron los términos de otra empresa conjunta para promover y desarrollar nuevos mercados para el transporte aéreo KC-390 de medios múltiples. Bajo los términos de esta sociedad propuesta, Embraer tendrá una participación del 51% en la empresa conjunta y Boeing será el dueño del 49% restante.
La transacción está sujeta a la aprobación del Gobierno de Brasil, la ratificación por parte de la Junta Directiva de Embraer y su autorización adicional para ejecutar los documentos de transacción definitivos. Una vez que las partes hayan ejecutado los acuerdos de transacción definitivos, la asociación estratégica estará sujeta a las aprobaciones de los accionistas y regulatorios, así como a otras condiciones de cierre habituales. Suponiendo que las aprobaciones se reciban de manera oportuna, se espera que la transacción se cierre a fines de 2019.