Madrid.- El Gobierno estimula a los aspirantes a ser seleccionados entre los dos y cuatro inversores de referencia que deseen hacerse con el 21% de Aena a ofertar más de 81,10 euros por acción, según los criterios de adjudicación y selección del expediente SGT 145/2014, hecho público la pasada semana por la empresa matriz Enaire y el Boletín Oficial del Estado (BOE).
La empresa pública que preside el secretario de Estado de Infraestructuras, Transporte y Vivienda, Rafael Catalá, abrió el pasado 27 de agosto el proceso de selección y adjudicación de inversores de referencia hasta el 21% del capital social de Aena, su filial gestora de la red de aeropuertos españoles.
Para la selección de los inversores de referencia se han previsto unos mecanismos y unos criterios de adjudicación que fomentan que los invitados oferten:
1.-‘Caps’ indicativos del precio máximo que el inversor de referencia estaría dispuesto a pagar;
2.-Un respaldo a la OPV, en términos de demanda y precio, basado en la credibilidad del invitado y su oferta, ya que se estima que este compromiso apoyaría la OPV y podría favorecer la maximización del valor de la misma;
3.-Una prima sobre el precio de la OPV;
4.-Horquillas suficientemente amplias de adquisición del capital social de Aena; y
5.-Compromisos de estabilidad y de no adquisición de acciones adicionales de larga duración.
Las ofertas deben incluir un compromiso de mantenimiento de la inversión de un año como mínimo.
De entre todos los criterios, el precio máximo o ‘cap’ se constituye como el criterio más relevante o de mayor peso, por la incidencia que puede tener el cap en la fijación del precio de la OPV. Por eso se contempla que en caso de que uno de los licitadores presente un cap inferior al precio que finalmente se fije para los inversores cualificados en el procedimiento de OPV, éste quedará fuera del proceso de privatización. Y el cap es el criterio de adjudicación que tiene una mayor puntuación (41 puntos sobre 100) de entre todos los criterios establecidos para la selección de inversores de referencia.
Así, se establece que los invitados que oferten un precio máximo por acción de 22,67 euros quedan excluidos de la selección. Los que ofertaren por debajo de 34,33 euros recibirán 0 puntos. Los que ofertaren entre 34,33 y 81,10 euros por acción recibirán entre 19 y 39 puntos. Y los que hubieren ofertado más de 81,10 euros por acción recibirán la evaluación máxima, entre 39 y 41 puntos.
Entre los otros criterios, la credibilidad del inversor se valora con 20 puntos; la horquilla de acciones que estén dispuestos a comprar, 7 puntos; y el compromiso de mantenimiento, hasta 17 puntos). En esto ha habido cambios ya que, por un lado, se eleva del 7% al 11% el máximo de capital que podrá quedar en manos de un único socio y se reduce de tres a un año el plazo mínimo de permanencia exigido. El compromiso de no adquirir más acciones recibirá hasta 5 puntos.
Pero, además, quienes aspiren a ser seleccionados entre los dos y cuatro inversores de referencia de Aena deberán disponer de 1.000 millones de euros o tener unos activos totales bajo gestión de 500 millones de euros como mínimo, si son empresas cuyo objeto social y actividad principal sea la gestión de inversiones propias o ajenas.
También, según los criterios de adjudicación y selección, los solicitantes deberán tener ya sea individualmente o conjuntamente con las diversas entidades o sociedades pertenecientes a su grupo unos fondos mínimos líquidos disponibles para invertir de 250 millones de euros o contar con un compromiso de una o más entidades financieras de otorgar financiación para la compra de acciones de Aena de las que resulten adjudicatarios de dicho importe y consignar una garantía provisional de 4 millones de euros. Serán incautadas las garantías prestadas por los invitados en el supuesto de que retiren su oferta antes de la adjudicación o en el caso de que resultando adjudicatarios no suscriban el contrato de compraventa o no constituyan las garantías previstas en el contrato de compraventa.
Podrán formular solicitudes de invitación las personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras con plena capacidad de obrar y que no se encuentren incursas en prohibiciones o incompatibilidades para contratar y acrediten su solvencia económico-financiera en la forma exigida en el Pliego de Invitación.
También podrán presentar solicitud de invitación conjunta agrupaciones de dos o tres personas físicas o jurídicas que de forma individual cumplan con la totalidad de los requisitos y estén dispuestas a asumir las obligaciones y compromisos previstos en el Pliego.
Las solicitudes se han de presentar antes de las 13 horas del próximo día 23 en las dependencias de Enaire, en Madrid.
A partir del pasado 27 de agosto y hasta el próximo día 29 Enaire notificará a cada uno de los solicitantes el resultado de su solicitud de invitación comunicando en su caso a los no seleccionados su inadmisión de forma motivada.